奥鹏作业网东财《证券发行与交易实务》在线作业三-0021
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 13 道试题,共 52 分)
1.1994年我国政策性银行成立后，金融债券发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为()。
A.国家开发银行
B.中国进出口银行
C.中国工商银行
D.中国农业银行
2.证券公司应建立以()为核心的风险控制指标体系。
A.总资产
B.利润率
C.净资本
D.净资产
3.根据《公司法》的规定，全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的()。
A.50％
B.30％
C.20％
D.10％
4.()是由股份有限公司全体股东组成的、表示公司最高意志的权力机构。
A.董事会
B.股东大会
C.经理层大会
D.监事会
5.拟发行上市的公司原则上应采取()改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。
A.附属企业
B.部分
C.整体
D.主体
6.发起人认购和募集的股本要求达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币()。
A.500万元
B.300万元
C.200万元
D.1亿元
7.我国采用资产评估的方法主要有()。
A.重置成本法和清算价格法
B.现行市价法和清算价格法
C.收益现值法、重置成本法、现行市价法和清算价格法
D.收益现值法和现行市价法
8.依照《公司法》的规定，有限责任公司是由()股东共同出资设立的，股东以其认缴的出资额为限承担责任的法人。
A.5个以上50个以下
B.1个以上50个以下
C.1个以上20个以下
D.10个以上50个以下
9.证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令证券公司限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过()个工作日。
A.30
B.20
C.15
D.10
10.《公司法》第一百二十四条规定：”上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。”上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由()提名，经()聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。
A.董事长董事会
B.董事长监事会
C.股东大会董事长
D.总经理董事会
11.依据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于()。
A.50％
B.30％
C.100％
D.10％
12.发行监管制度的核心内容是()。
A.股票发行决定权的归属
B.发行规模控制
C.发行价格决定
D.保荐人监管
13.无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，可以()。
A.直接作为投资折股，控股公司拥有该无形资产的处置权
B.直接作为投资折股，产权归控股公司
C.直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司具有使用该无形资产的权利
D.直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产
二、多选题 (共 12 道试题,共 48 分)
14.在我国，股份有限公司的组织机构一般包括()。
A.董事会
B.股东大会
C.经理
D.监事会
15.中国保荐制度主要包括以下()内容。
A.确立保荐责任
B.明确保荐期限
C.引进持续信用监管和”冷淡对待”的监管措施
D.建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度
16.外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括()。
A.融资租赁
B.向银行借款
C.发行股票、发行债券
D.公司获得的商业信用
17.可转换证券筹资的优点包括()。
A.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加
B.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。事实上，在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布”充分稀释”后的每股收益
C.可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本。通常，可转换证券的利率或股息率较低且限制性条款不苛刻，使公司在换股之前可以低廉成本筹集资金
D.可转换证券有利于未来资本结构的调整。由债券或优先股转换成普通股可降低财务杠杆，为今后进一步筹资创造条件
18.融资成本是指资本的价格，下列说法正确的是()。
A.由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通常将融资费用视为融资额的抵减项，这样，资本成本便成为资金的使用代价
B.后者是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬
C.从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格(代价)
D.从理论上讲，资本成本包括融资费用和使用费用。前者是公司在融资过程中发生的各种费用
E.从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率
19.询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的()。
A.证券投资基金管理公司、证券公司
B.经中国证监会认可的其他机构投资者
C.合格境外机构投资者
D.信托投资公司、财务公司、保险机构投资者
20.股份具有的特点包括()。
A.股份的金额性，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等，即股份是一定价值的反映，并可以用货币加以度量
B.股份的平等性，即同种类的每一股份应当具有同等权利
C.股份的可转让性，即股东持有的股份可以依法转让
D.股份的不可分性，即股份是公司资本最基本的构成单位，每个股份不可再分
21.首次公开发行股票的主体资格要求包括()。
A.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算
B.发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发
C.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷
D.发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票
22.关于超额配售选择权的概念，表述正确的是()。
A.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15％的股份，即主承销商按不超过包销数额1 15％的股份向投资者发售
B.在本次包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者
C.主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售选择权，可以平衡市场对该只股票的供求，起到稳定市价的作用
D.中国证监会在股票发行中推出了超额配售选择权的试点，并依
23.证券公司有下列()行为的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：
A.提前泄露证券发行信息
B.在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致
C.在承销过程中不按规定披露信息
D.以不正当竞争手段招揽承销业务
24.关联交易主要包括()。
A.购销商品
B.各种采取合同或非合同形式进行的委托经营等
C.其他对发行人有影响的重大交易
D.买卖有形或无形资产
25.净收入理论的理论假定包括()。
A.由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高
B.当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，也即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化
C.当企业以100％的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大
D.债务融资的税前成本比股票融资成本低。根据以上假定，当企业增加债券融资比重时，融资总成本会下降
