奥鹏作业网西交《公司财务分析》第四章 短期偿债才能的分析 FAQ
一、运营资金的感化跟范围性
运营资金是衡量公司短期偿债才能的重要指标，它是活动资产总额与活动负债总额的差。即：运营资金=活动资金-活动负债。它的感化包含：计量活动性储备的重要指标；营运资本范围是财务分析师投资决定与投资倡议的根据；当局履行对企业的监禁跟政策履行的参考根据。范围性包含：营运资金是一个绝对数的不雅点，差别范围的公司之间，营运资金的大小方便于比较；营运资金的值是账面价值，与现实价值可能有差别，偶然差别还相称大，这会影响用运营资金衡量短期偿债才能的正确性。
二、活动比率的感化及断定标准
感化：比率越高，则债权人的保险程度也越高；缓冲才能越强，伤害越低。因为，企业一旦进入停业清理，则存货将大量自愿压价出卖，并产生大量的应收账款信用丧掉；计量企业敷衍现金流量的不断定性跟突发变乱的保险程度；从企业管理者的角度出发，过高的活动比率则标明企业资产利用率低下，管理松散，资金挥霍，同时标明企业过于保守，不充分利用现在的借钱才能。
断定标准：西方财务分析界人士认为，活动比率为2：1对大部分企业来说是比较合适的比率。
三、短期偿债才能的范围性
范围性：①只考虑了存量要素而较少考虑流量要素对企业短期偿债才能的影响，企业将来的劳务及房钱收入等。②计价基本不分歧。在打算活动比率或速动比率时，在分母上的短期负债较多采取到期值计价，而分子上的活动资产有的（如银行存款）采取现值计价，有的（如存货、短期投资）采取历史本钱计价，另有的（如应收账款）采取将来价值计价。③预收账款作为分母的一个项目不公道。这项负债并不须要企业将来以现金归还，而只有效存货偿付即可。
四、影呼应收账款周转率比率偏高、偏低的特别原因
偏高的原因：大量的销售会合在岁终；应收账款无法收回，并且应当曾经冲销；企业按销售季节发账单；大少数应收账款为应收分期账款。偏低的原因：岁终销货额大量增加；大量的现金销售；企业在代办融通安排下卖出大量的应收账款
五、存货周转率降落的原因
存货周转率降落的原因重要有：预期销售的可能增加；条奥鹏西交答案请进：opzy.net或请联系微信：1095258436约性承诺；价格上涨；停工；存货缺乏；存货原则及计价影响；其他要素招致存货增加
六、不在报表名义反应的活动性成绩有哪些？
有利于资产的活动性要素有：未被利用的银行信贷额度；能敏捷变现的临时资产；有才能发行债券或股票。倒霉于资产的活动性要素有：公司已向银行贴现贸易单子，而贴现银行仍对公司拥有追索权；公司可能未在财务报表中放映其或有负
